2022年12月7日，全球物流供应商和电子商务推动者 MNG Havayollari ve Tasimacilik A.S. （“MNG Airlines”）宣布已与特殊目的收购公司 Golden Falcon Acquisition Corp.（GFX）达成最终合并上市协议。 该交易预计将于2023年上半年完成，之后MNGA将以新股票代码“MNGA”在纽约证券交易所上市。 作为一家上市公司，MNGA 有望获得更高的财务灵活性，并能够很好地开辟新的增长途径并最大限度地创造价值。
- MNG Airlines 是一家全球物流供应商和电子商务推动者，每年通过 3,500 多个航班为 41 个国家/地区的 15,000 多家企业客户提供服务
- 最近公布的截至 2022 年 9 月 30 日的第三季度财务数据反映了过去十二个月 (LTM) 的收入同比增长 39% 至 3.53 亿美元，净收入为 6100 万美元，调整后的 EBITDA1 为 1.16 亿美元（利润率为 33%）
- 假设最低交易总收益为 3000 万美元，预计该交易的备考企业价值为 6.76 亿美元，这意味着截至 2022 年 9 月 30 日，LTM 调整后的 EBITDA 为 5.8 倍
MNG Airlines 是一家全球物流供应商。 该公司于 1996 年开始运营，并于 1998 年进行了首次跨大西洋飞行，现在每年通过 3,500 多个航班为 41 个国家/地区的 15,000 多家企业客户提供服务。 除了定期航班和飞机、维修、机组人员和保险 (ACMI) 服务外，MNG 航空公司还提供包机服务以及定制的飞机和运力选项。 自 2000 年以来，MNG 航空公司还拥有一个设备齐全且符合欧盟标准的仓库。
MNGA 首席执行官 Ali Sedat Özkazanc 评论说：“我们看到成为美国上市公司的巨大价值创造潜力，期望它将促成变革性的商业协议，创造收购货币，并使管理激励与股东保持一致。 ”
MNGA 董事长兼 MAPA 集团首席执行官 Murathan Gunal 补充说：“今天，MNGA 是一家国际化公司，业务遍及全球，包括美国、欧洲和亚洲的跨国公司客户。 在我们庆祝 25 年卓越运营的这一年，在纽约证券交易所上市感觉是我们公司历史上自然而然的下一步。 我们很高兴能够实现未来预期的价值创造机会。”
Golden Falcon 首席执行官 Makram Azar 评论说：“我们筛选了 500 多家公司，并对许多公司进行了深入的尽职调查，我们的流程最终确定了一家为市场提供差异化、高质量业务的公司。 我们认为 MNGA 是 DeSPAC 业务合并中的一个绝佳机会，具有强劲的增长前景、盈利能力、现金流产生能力，并且我们认为其定价是 2022 年迄今为止完成的所有业务合并中最低的 EBITDA 倍数，这就是我们认为的原因 这是一个如此引人注目的投资机会。”
Golden Falcon 董事长 Scott Freidheim 补充说：“在 2020 年 12 月的首次公开募股中，我们向投资者传达了我们打算为他们带来一家在欧洲、中东和以色列地区拥有令人瞩目的业绩记录、现金、 流量生成、明显的跨大西洋扩张关系、强劲的增长前景，并受益于长期市场的顺风。 我们很高兴为我们的投资者带来这种差异化的投资机会，因为我们相信 MNGA 符合我们作为关键业务合并标准制定的属性。”
该交易对MNG Airlines的估值为 6.76 亿美元。拟议中的企业合并已获得 Golden Falcon 董事会和 MNGA 董事会的一致批准，预计将于 2023 年上半年完成。
UBS Investment Bank 和 EarlyBirdCapital, Inc. 担任 Golden Falcon 的资本市场顾问。 Moelis & Company 担任 Golden Falcon 的财务顾问。 Greenberg Traurig, LLP 和 Herdem 担任 Golden Falcon 的法律顾问。 Appolonia Advisors 担任 MNG Airlines 股东的财务顾问。 White & Case LLP 和 Göksu Safi Işık (GSI) 担任 MNG 航空公司的法律顾问。 Paul Hastings LLP 担任 UBS Investment Bank 和 Moelis & Company 的法律顾问。
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